Comment bien débuter dans le financement de l’innovation ?

vendredi 28 juin 2024

Comprendre les Financements Dilutifs et Non Dilutifs

Lorsqu’il s’agit de financer une start-up, une TPE ou une PME, les options de financement se divisent principalement en deux catégories : dilutif et non dilutif. Chacune de ces options présente des avantages distincts et des implications spécifiques pour les entrepreneurs.

Financement Non Dilutif

Les financements non dilutifs n’affectent pas la propriété de l’entreprise. Parmi eux, on retrouve :

– Aides publiques : subventions, avances remboursables et prêts à taux zéro. Ces fonds sont généralement offerts par des institutions gouvernementales pour soutenir l’innovation et le développement économique.

– Prêts bancaires : Financements classiques fournis par les banques avec des taux d’intérêt déterminés.

– Revenue Based Financing (RBF) : Ce type de prêt est basé sur les revenus futurs de l’entreprise et est souvent plus rapide à obtenir que les prêts traditionnels.

– Crowdlending : Il s’agit d’un type de financement participatif pour lequel les financeurs, via des plateformes en ligne, prêtent de l’argent en échange d’un rendement périodique.

Cette liste étant non exhaustive, il est important de prendre en compte les autres dispositifs existants (par exemple les prêts d’honneur)

Les principaux avantages des financements non dilutifs incluent l’absence de dilution de l’actionnariat, une mise en place rapide, et l’absence de remboursement pour les subventions

Financement Dilutif

Les financements dilutifs impliquent la cession de parts de l’entreprise en échange de capitaux. Les options incluent :

– Levée de fonds : Introduction d’investisseurs dans le capital de l’entreprise, souvent sous forme de venture capital ou business angels.

– Augmentations de capital : Injection de fonds par les actionnaires existants ou nouveaux en échange de parts de l’entreprise.

Les financements dilutifs offrent des montants élevés pour soutenir la croissance, améliorent la crédibilité de l’entreprise et apportent un soutien stratégique des investisseurs.

10 Conseils d’Experts pour Choisir le Bon Financement

Anticiper les besoins financiers : Évaluez vos besoins sur 18 mois pour aligner les options de financement.
Diversifier les sources : Combinez financements dilutifs et non dilutifs pour maximiser les ressources et minimiser les risques.
Évaluer les critères d’éligibilité : Vérifiez les exigences pour chaque type de financement pour économiser du temps et des efforts.
Préserver l’actionnariat : utilisez le financement non dilutif pour conserver le contrôle de votre entreprise.
Optimiser le timing : Recherchez des financements dilutifs lors de phases de forte croissance pour de meilleures valorisations.
Renforcer la crédibilité : Une levée de fonds peut augmenter la crédibilité de votre entreprise auprès des partenaires et des clients.
Construire des relations bancaires solides : Établissez des relations de confiance avec les banques pour faciliter l’accès aux prêts.
Analyser les coûts : Comparez les coûts totaux, y compris les intérêts et les parts de capital cédées.
Privilégier la rapidité : Pour des besoins urgents, optez pour des financements rapides comme le RBF, les prêts participatifs (crowdlending) . Cependant, il ne faut pas négliger les autres dispositifs existants (prêts d’honneur etc…)
Suivre les évolutions réglementaires : Restez informé des nouvelles aides et subventions disponibles pour en bénéficier au bon moment.

En suivant ces conseils, vous, les dirigeants de start-ups, TPE et PME pouvez naviguer efficacement dans le paysage complexe des financements et assurer une croissance durable et maîtrisée.

Pour bénéficier d’un accompagnement dans la définition et la réalisation de votre stratégie de financement, n’hésitez pas à prendre rendez-vous avec l’un de nos experts pour échanger sur votre projet innovant !